吳國(902年-937年)是五代十國時期的十國政權之一。爲楊行密所建，又稱"楊吳"，亦稱"南吳，弘農，淮南"。
919年(唐天佑十六年)，獨立建國，改元建制，但統治者並未稱帝，僅稱吳王。927年(吳順義七年)，楊溥稱帝。937年(吳天祚三年)，吳帝楊溥禪位於徐知誥，吳國滅亡，歷4主，立國35年。
唐乾符年間(874年―879年)，江淮羣起而反，楊行密因參加造反被抓獲，刺史鄭棨以其相貌奇特，解綁放走。後來楊行密被廬州府募爲州兵，在和秦宗權的戰鬥中經常立功，很快就被升爲隊長，不久又被派區戍守朔方(今寧夏靈武西南)。一年後期滿回到廬州，都將因爲不喜歡他要他再次出戍。楊行密殺都將，統率州兵，自號八營都知兵馬使。廬州刺史郎幼復逃去，他佔據廬州。唐中和三年(883年)，楊行密被唐廷招撫，被封爲廬州刺使。
唐光啓三年(887年)四月，淮南都將畢師鐸在揚州發動兵變，囚禁淮南節度使高駢，並召宣州秦彥進入揚州(今屬江蘇)，楊行密欲救高駢卻不能進入揚州，屯軍於蜀岡。畢師鐸率兵數萬攻打楊行密，畢師鐸大敗，單騎逃回揚州城，並殺死高駢。楊行密進攻西門，秦彥及畢師鐸逃奔到東塘，楊行密於是進入揚州。秦彥及畢師鐸還師東塘，與秦宗衡聯合，楊行密閉城不敢出。不久秦宗衡被偏將孫儒所殺，孫儒攻破高郵，並殺死秦彥、畢師鐸，合併他們的軍隊。文德元年(888年)三月，孫儒攻陷揚州，於是楊行密退到廬州。
唐龍紀元年(889年)，楊行密攻下宣州，唐朝拜楊行密爲宣州觀察使。唐大順二年(891年)，攻取滁州、和州。唐景福元年(892年)，攻取楚州;同年五月，楊行密在宣州城下，大破孫儒軍，斬孫儒;同年八月，楊行密再入揚州，唐朝拜楊行密爲淮南節度使。唐乾寧二年(895年)，加拜檢校太傅、同中書門下平章事、弘農王 。升州刺史馮弘鐸前來歸附。楊行密又分派人攻下淮河以南、長江以東各州。
唐天佑二年(905年)冬，楊行密之子楊渥嗣位爲淮南節度使、東南諸道行營都統、兼侍中、弘農王。但楊渥喜好遊玩作樂，其親信不斷欺壓元勳舊臣，將領們頗感不安。天佑四年(907年，此時唐已亡，吳不承認後梁，仍沿用唐年號)，張顥、徐溫發動兵變，控制軍政，楊渥大權盡失。
天佑五年(908年)，張顥殺楊渥，立其弟楊隆演爲淮南節度使、東南諸道行營都統、同平章事、弘農郡王。張顥隨即又被徐溫所殺，至此楊吳大權盡掌握在徐溫之手。天佑七年(910年)，楊隆演加中書令、吳王。天佑十六年(919年)晉吳國王，改元武義，自是與唐朝斷絕法統。楊隆演個性穩重恭順，徐溫父子專權，不會顯露出不平之色，因此徐溫也很放心。但也因大權旁落，楊隆演建立吳國後並不快樂，於是放縱自己，以致生病臥牀，第二年便去世了。
楊隆演去世後，徐溫立其弟丹陽郡公楊溥爲吳國王，改元順義。順義七年(927年)，徐溫去世，養子徐知誥繼其權位。同年，楊溥稱帝。
徐溫死後，徐溫義子徐知誥繼任金陵府尹，操縱吳國朝政。933年，徐知誥採納謀士宋齊丘建議，欲遷都金陵，於是修繕金陵府治爲皇宮。935年，吳帝封徐知誥爲齊王，次年，以金陵府爲西都，廣陵爲東都。
吳天祚三年(937年)，吳帝楊溥讓位於權臣徐知誥， 楊吳滅亡。知誥改國號爲齊，次年，又自以唐室之後，複姓李，易名昪。改國號爲唐，史稱南唐。
楊吳城濠，在今南京市留存有東段。楊隆演主政時期，派徐溫鎮守金陵，徐溫命手下陳彥謙重建金陵城。楊吳城濠即爲金陵城人工開鑿的護城河，明朝後被誤認爲是青溪，1949年後又被誤認爲是秦淮河。
