宣和二年，宋徽宗下令停運花石綱，又以童貫爲江浙宣撫使﹐譚稹任兩浙路制置使。
宣和二年十一月二十二日方臘賊軍在青溪縣息坑(今浙江淳安西)全殲兩浙路常駐官軍五千人，兵馬都監察顏坦被殺，繼續攻陷青溪，俘獲縣尉翁開，十二月初﹐克睦州，又下歙州，直趨當時花石綱指揮中心的杭州。處州霍成富、陳箍桶等人皆加入戰局，衢州摩尼教的組織亦起兵響應。方臘軍在極盛之時建立了包括江蘇、浙江、安徽、江西的六州52縣在內的政權，在當時對宋朝威脅極大。
宣和二年(1120)十月初九，方臘假託“得天符牒”，率領農民，殺死方有常一家，以幫源峒爲據點，聚集貧苦農民，號召起義。在誓師時，他悲憤交集地控訴：“今賦役繁重，官吏侵漁，農桑不足以供應。吾儕所賴爲命者漆楮竹木耳，又悉科取，無錙銖遺。”“且聲色、狗馬、土木、禱祠、甲兵、花石靡費之外，歲賂西、北二虜銀絹以百萬計，皆吾東南赤子膏血也!”
“獨吾民終歲勤動，妻子凍餒，求一日飽食不可得，諸君以爲何如?”他估計當時形勢，指出：“東南之民，苦於剝削久矣，近歲花石之擾，尤所弗堪。諸君若能仗義而起，四方必聞風響應，旬日之間，萬衆可集。”“我但劃江而守，輕徭薄賦”，“十年之間，終當混一矣!”在方臘的號召下，青溪遠近的農民聞風響應，很快發展到上萬人。
十一月初，義軍尊稱方臘爲“聖公”，改元“永樂”，置將帥分爲六等，頭扎紅巾等各色頭巾作爲標誌，建立農民政權。二十二日，起義軍在青溪縣息坑(今浙江淳安西)全殲兩浙路常駐宋軍五千人，擊殺該路兵馬都監蔡遵、顏坦。隨後，乘勝進取青溪縣，俘獲縣尉翁開。十二月初，攻克睦州，佔據壽昌、分水、桐廬、遂安等縣。
不久，向西攻下歙州，全殲宋東南第三將“病關索”郭師中部，東進攻克富陽、新城，直趨杭州，以“殺朱”相號召。杭州是兩浙路的首府，又是造作局所在地，花石綱指揮中心之一，聚集着大批官吏和富商、地主。
